Cordialmente

Eu li o livro do Greenblatt. Ele recomenda a compra de 20 a 30 lotes de ações (entre as melhores selecionadas pela fórmula mágica) para que o retorno MÉDIO desses papéis possa superar o mercado.

Minhas dúvidas são as seguintes. Eu não tenho condições financeiras de adquirir vários papéis de uma vez só. A fórmula IRÁ FUNCIONAR se eu comprar um papel por mês, seguindo o ranking da fórmula mágica ?

Na atualização que vc fez, por exemplo: Se nesse mês eu comprar o papel MLFT4, no mês seguinte AELP3, depois ELPL4, etc… até formar uma carteira com umas 10 ou 12 ações. Nesse caso, a fórmula também irá funcionar ?

Segundo, ele (Joel Greenblatt) sugere que depois de um anos, as primeiras ações que compramos sejam trocadas por outras de acordo com um novo ranking. Devo trocá-las mesmo que ainda os papéis não tenham se valorizado ? ou então que ainda estejam se valorizando ?

Obrigado

Att

Osvaldo

“The Little Book That Still Beats the Market (Little Books. Big Profits)

There are a few real gems of advice here. The most repeated is… “Most people have no business investing in individual stocks on their own!” Right after that comes, “If your stockbroker is like the vast majority, he or she has no idea how to help you!” (Note: I have nothing against brokers, it’s just they’re professional buyers and not advisors.) The last gem IHMO is “So how would you fix the public school system? You might fire bad teachers, pay more for good teachers, remove bad principals, and close bad schools. [Sadly,] with public schools, this rarely happens.”

Otherwise, there’s no reason to buy and read this book as I’m going to tell you everything else it says in but 2 sentences. First, go to [...] (the site is free) and buy a half dozen recommended stocks every 2-3 months until you have 20-30 of them. Then, review and sell anything no longer on the list in order to replace (and expect to replace all of your portfolio every year).

The [...] formula attempts to find cheap companies that earn a lot of money. This seems reasonable, but what’s missing is why the company’s cheap (say, they’re being sued) or why the company’s making money (was it dumb luck or skill). In other words, there’s no hint of any risk measurement or any real financial research. The key problem with simply chasing higher returns is that you’ll always end up with overly risky securities (both for the returns being made as well as your temperament). The author claims the Magic formula will beat the market (which currently sucks as a benchmark) – again with no mention of whether that this may be done at a much greater risk to losing all of your money (something easy to do) – within any three years. BUT, calculations show it has lost over the last three years (losing, in fact, a whopping 29%).

This seems like the worst investment book I’ve ever read (providing only what people want to hear – it’s easy). Using this system, you should sadly expect to get burned. I’m only now doing the due dilligence of a deeper Internet search and it seems just about every blog/site testing the Greenblat’s magic formula has shown it to underperform the market. BTW, who is Joel Greenblatt? He is an original protege of Mike Milken who is well known for his role in the development of junk bonds and getting jailed for racketeering and securities fraud. No surprise.”

Minha sugestão é: faça backtest antes em todas suas estratégias e utilize análise gráfica combinada com análise fundamentalista. Do contrário você não estará investindo, mas sim apostando.
Boa sorte.

CÓD P/L ROE Qualidade
BBAS3 6,46 23,55% 36,44
BBDC4 10,95 20,70% 18,91
ITUB4 15,18 14,60% 9,62
BRTO4 4,97 15,44% 31,04
VIVO4 10,87 26,77% 24,63
BVMF3 20,52 5,90% 2,87
CTIP3 52,55 12,49% 2,38
CCRO3 32,27 21,61% 6,70
CIEL3 11,50 204,35% 177,64
RDCD3 11,87 78,96% 66,54
CYRE3 13,21 11,38% 8,62
MRVE3 10,99 22,07% 20,07
GOLL4 175,95 1,07% 0,06
TAMM4 8,39 26,32% 31,37
LAME4 33,26 66,42% 19,97
LREN3 22,38 30,16% 13,48
OGXP3 -207,53 -2,33% 0,11
PETR4 8,12 12,21% 15,04
VALE5 5,86 31,36% 53,53

Sempre penso que se o P/L de uma ação evolui é porque a promessa sobre o papel é grande (poderá gerar bons lucros, vejam o caso de CRUZ3).

Um P/L estável significa previsibilidade dos resultados (vejam ações do setor de energia elétrica, como GETI3)

um P/L caindo ao longo dos anos implica em má aceitação do papel (redução dos lucros, por exemplo).

Vale lembrar que qualquer que seja o indicador, sua evolução deverá ser analisado em um longo período, pelo menos uns 5 anos.