Como diversificar ações por setores produtivos
Todos nós sabemos que diversificar uma carteira de ações é importante, porém nem todos sabem que é essencial ter uma estratégia sólida ao planejar essa diversificação. Nesse post quero focar num ponto que sei que muitos investidores não se preocupam: os setores que compõem sua carteira.
Na maioria dos Home Brokers do mercado, fica disponível para o investidor a lista de suas ações e a porcentagem de cada uma dela em sua carteira. Algo parecido com esse exemplo:
| Papel | Quantidade | Valor | Total | % |
| PETR4 | 100 | R$ 30,35 | R$ 3.035,00 | 19% |
| VALE5 | 150 | R$ 27,43 | R$ 4.114,50 | 26% |
| GGBR4 | 200 | R$ 12,14 | R$ 2.428,00 | 16% |
| USIM5 | 100 | R$ 27,00 | R$ 2.700,00 | 17% |
| GETI4 | 50 | R$ 17,80 | R$ 890,00 | 6% |
| ITSA4 | 100 | R$ 8,14 | R$ 814,00 | 5% |
| BBAS3 | 100 | R$ 15,98 | R$ 1.598,00 | 10% |
Porém é muito difícil saber se essa carteira é diversificada setorialmente, ou seja, será que eu não estou com muito dinheiro em mineração e pouco dinheiro em energia elétrica?
Como diversificar setorialmente?
Em épocas de crise como a que estamos vivendo agora, é muito importante termos em nossas carteiras setores que sejam menos afetados. A produção de commodities como, por exemplo, o minério de ferro (que é o forte da Vale) tem sua demanda reduzida, uma vez que os países importadores dessa matéria prima estão consumindo menos.
Num cenário como esse é muito interessante reduzir um pouco a participação no setor de mineração e aumentar, por exemplo, o setor de consumo que é predominantemente interno ou aumentar a participação no setor de energia elétrica que em sua maioria paga bons dividendos.
Com isso em mente eu proponho que você faça o seguinte exercício, para cada papel de sua carteira, classifique-o dentro de um setor: (se estiver com dificuldades para identificar o setor, utilize a ajuda da Aquarela do Mercado)
| Papel | Quantidade | Valor | Total | % | Setor |
| PETR4 | 100 | R$ 30,35 | R$ 3.035,00 | 19% | Petróleo, gás e distribuição |
| VALE5 | 150 | R$ 27,43 | R$ 4.114,50 | 25% | Mineraçao |
| GGBR4 | 200 | R$ 12,14 | R$ 2.428,00 | 15% | Siderurgia |
| USIM5 | 100 | R$ 27,00 | R$ 2.700,00 | 16% | Siderurgia |
| GETI4 | 50 | R$ 17,80 | R$ 890,00 | 5% | Energia Elétrica |
| ITSA4 | 200 | R$ 8,14 | R$ 1.628,00 | 10% | Banco |
| BBAS3 | 100 | R$ 15,98 | R$ 1.598,00 | 10% | Banco |
Agora, a partir dessa tabela, faça a porcentagem por setor:
| Setor | Total | % |
| Petróleo, gás e distribuição | R$ 3.035,00 | 19% |
| Mineraçao | R$ 4.114,50 | 26% |
| Siderurgia | R$ 5.128,00 | 31% |
| Energia Elétrica | R$ 890,00 | 5% |
| Banco | R$ 2.412,00 | 15% |
Com essa nova distribuição fica fácil ver que o setor de mineiração e siderurgia estão desequilibrando a diversificação da carteira. Para uma cateira como essas eu, pessoalmente, diminuiria a participação nesses dois setores, aumentaria em energia elétrica, colocaria algum papel do setor de consumo (por exemplo, HYPE3) e alimentação (por exemplo, PRGA3).
Bruno Yoshimura em 24 de março de 2009 #
Interessante o post! Também é importante para quem está montando uma carteira pensar nela como se fosse uma única empresa. Ou seja, saber quais o parâmetros da carteira inteira (fazendo média ponderada).
Da minha carteira como um todo, eu separo:
- Porcentagem da receita voltada para mercado interno
- Dívida em dólar
- P/L
- P/VPA
- Dividend yield
No momento, acho que uma boa estratégia é esta mesmo que o Allan citou: Buscar empresas voltadas para o mercado interno.
Abraços
Alexandre em 25 de março de 2009 #
E ai Allan
gostei do seu post em! Vou aplicar a sua metodologia de diversificação.
Não conhecia o aquarela do mercado. Achei interessante.
Obrigado
Balabram em 28 de março de 2009 #
Eu não concordo que seja hora de reduzir participação em mineração devido à redução da demanda pela crise. eu acho que é hora de encontrar preços depreciados e fazer boas aquisições para o longo prazo.
Eduardo em 29 de março de 2009 #
Excelente post, Alan se possivel algum dia voce postar a respeito do que o Bruno citou acima
-Porcentagem da receita voltada para mercado interno
- Dívida em dólar
- P/L
- P/VPA
- Dividend yield
serio muito interessante.
Obrigado
Abraco
Allan Panossian em 30 de março de 2009 #
Olá Eduardo,
Explicamos o P/L e o Dividend Yield nesses dois posts:
http://www.investidorjovem.com.br/o-indicador-pl
http://www.investidorjovem.com.br/dividend-yield-quanto-de-dividendos-uma-empresa-paga
Qualquer dúvida, é só perguntar!
Abraços
Allan
Eduardo em 31 de março de 2009 #
Obrigado Allan..parabens pelo seu trabalho sao de
grande utilidade suas dicas. grande Abraco
jose manoel menezes em 12 de julho de 2009 #
ola. como a gente faz para diminuir uma participação e aumentar em outra sem perder o dinheiro investido ? espera um trade com lucro, faz long and short ou simplesmente aumenta a participação ?
gostei do seu blog. muito bom. vc conhece a advfn ?
Allan Panossian em 13 de julho de 2009 #
Olá Jose,
Existem várias maneiras de aumentar a participação. A melhor maneira de fazer isso sem alterar o dinheiro investido é investir dinheiro extra. Vender um setor e comprar outro também funciona, mas dessa maneira você estará realocando dinheiro.
O ADVFN é bem legal! Conheço sim!
Abraços
Allan