O que é Tesouro Direto?
Num momento de crise como esse muitos investidores buscam alternativas de investimento. Uma das que mais estão se destacando nesse momento é o Tesouro Direto.
O que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa de vendas de títulos públicos.
E o que são Títulos Públicos?
Títulos Públicos são ativos de renda fixa que possuem a finalidade de captar recursos para o financiamento da dívida pública e financiar atividades do Governo Federal, como educação, saúde e infra-estrutura.
Quais as vantagens de investir no Tesouro Direto?
Existem várias vantagens ao investir no Tesouro entre elas posso citar algumas:
- Com apenas R$100, um investidor já pode comprar Títulos;
- Capacidade do investidor de gerenciar seus investimentos escolhendo Títulos de curto, médio ou longo prazo;
- Capacidade do investidor de escolher Títulos que renderão de acordo com índices de inflação, taxa SELIC ou prefixados
- Alta liquidez. O Tesouro Nacional garante a recompra do seu título todas as quartas-feiras;
- As taxas de administração e custódia são baixas e o IR é cobrado só no momento de venda ou vencimento do título, isso significa que o valor que você pagaria de IR renderá enquanto manter o investimento;
- Após a data de vencimento, o seu investimento será creditado automaticamente em sua conta.
O que é melhor? Tesouro direto ou Fundos de Renda Fixa?
Muitos Fundos de Renda Fixa investem grande parte do patrimônio em Títulos Públicos. A maior vantagem de investir no Tesouro Direto, além das citadas acima, é que você fica livre de intermediários, ou seja, você não pagará para as instituições financeiras a taxa de administração que ela cobrará por gerencias seus títulos.
Posso vender Títulos Públicos antes do vencimento?
Pode. Há apenas um porém, o Tesouro Nacional não pode afirmar se o investidor obterá ganho ou perda financeira nesse caso, dependerá das condições de mercado na referida data.
No entanto, se o investidor manter os títulos até a data de vencimento, ele receberá o valor correspondente à rentabilidade bruta pactuada no momento da compra.
Vamos ao que importa. Em quais o títulos que posso investir?
LTN: Letras do Tesouro Nacional
É um título prefixado, o investidor tem a exata noção do retorno do título se mantê-lo até a data de vencimento.
- O investidor sabe exatamente a rentabilidade a ser recebida até a data de vencimento;
- Grande variedade de vencimentos;
- Rende a juros compostos, a rentabilidade mensal é automaticamente reinvestida;
- É indicado para o investidor que acredita que a taxa prefixada será maior que a taxa de juros básica da economia.
- Rendimento nominal. O investidor está sujeito a perda de poder aquisitivo em caso de alta de inflação;
Perfil do investidor: Pouco conservador
NTN-F: Notas do Tesouro Nacional Série F
Também é um título prefixado, porém o investidor recebe “pagamentos” semestrais de juros, ou seja, o rendimento do título no final de um semestre é depositado na conta do investidor.
- O investidor sabe exatamente a rentabilidade a ser recebida até a data de vencimento;
- Indicado para o investidor que deseja obter um fluxo de rendimentos periódicos (pagamentos semestrais) a uma taxa de juros pré-definida;
- Indicado para o investidor que acredita que a taxa prefixada será maior que a taxa de juros básica da economia.
- Rendimento nominal. O investidor está sujeito a perda de poder aquisitivo em caso de alta de inflação;
Perfil do investidor: Pouco conservador
NTN-B: Notas do Tesouro Nacional Série B
Proporciona ao investidor uma rentabilidade em termos reais. É um título que paga um valor fixo mais a variação do IPCA (inflação). Assim como o título acima, ele faz pagamentos semestrais.
- Proporciona rentabilidade real acima da inflação;
- Indicado para o investidor que deseja obter um fluxo de rendimentos periódicos (pagamentos semestrais) a uma taxa de juros pré-definida;
- Indicado para o investidor que deseja uma rentabilidade pós-fixada indexada ao IPCA;
- Indicado para o investidor que deseja fazer poupança de médio/longo prazos, inclusive para aposentadoria, compra de casa e outros.
- Preço do título flutua em função da expectativa de inflação dos agentes financeiros
Perfil do investidor: Conservador
NTN-B Principal
Idêntico ao título acima, porém ele não faz pagamentos semestrais, o juros é reinvestido
- Proporciona rentabilidade real acima da inflação;
- Rende a juros compostos, a rentabilidade mensal é automaticamente reinvestida;
- Indicado para o investidor que deseja uma rentabilidade pós-fixada indexada ao IPCA;
- Indicado para o investidor que deseja fazer poupança de médio/longo prazos;
- Preço do título flutua em função da expectativa de inflação dos agentes financeiros
Perfil do investidor: Conservador
NTN-C: Notas do Tesouro Nacional Série C
Proporciona ao investidor uma rentabilidade em termos reais. É um título que paga um valor fixo mais a variação do IGP-M. Ele faz pagamentos semestrais.
- Proporciona rentabilidade real;
- Indicado para o investidor que deseja obter um fluxo de rendimentos periódicos (pagamentos semestrais) a uma taxa de juros pré-definida;
- Indicado para o investidor que deseja uma rentabilidade pós-fixada indexada ao IGP-M;
- Indicado para o investidor que deseja fazer poupança de médio/longo prazos;
- Preço do título flutua em função da expectativa de inflação dos agentes financeiros
Perfil do investidor: Conservador
LFT: Letras Financeiras do Tesouro
Proporciona ao investidor uma rentabilidade igual a variação da taxa SELIC.
- Indicado para o investidor que deseja uma rentabilidade pós-fixada indexada à taxa de juros da economia (SELIC);
- Preço do título flutua em função da expectativa de inflação dos agentes financeiros
Perfil do investidor: Muito conservador
Rafael Cruz em 6 de janeiro de 2009 #
Excelente artigo!
Dúvida: è necessário estar atrelado a uma corretora para fazer os investimentos, certo? Existe diferença entre as corretoras de ações e corretoras do Tesouro Direto ou não existe esta diferença?
Obrigado!
Allan Panossian em 7 de janeiro de 2009 #
Olá Rafael, sim, é preciso estar atrelado a uma corretora para fazer a compra (irei explicar isso no próximo post).
Existe diferença na taxa de administração cobrada entre as corretoras. Você pode ver o rank das mais caras e mais baratas aqui: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/download/ranking/ranking_taxas.pdf
Abraços
Allan
André Severiano em 7 de janeiro de 2009 #
Excelente artigo. Referência para quem está iniciando como eu.
Parabéns!
André Severiano
Luis em 7 de janeiro de 2009 #
Muito bom! Pena que o governo não emite mais as NTN-C. Os prés já fecharam bastante, acho que dá pra ficar em LFTs até as taxas abrirem de novo pra 14~15%. Em 2008 a NTN-F deu boiada a 19% aa, no auge da crise, hehehe.
Rita em 9 de janeiro de 2009 #
Estou iniciando minha fase de investidora, leio muito sobre o assunto, mas estou, totalmente, perdida, pois alem de escolher em que investir, tenho que verificar tbém as taxas de administração cobradas, que variam muito de entidade para entidade. Como nas pesquisas que já fiz. Já tinha lido algo sobre Títulos, e seu artigo foi bem esclarecedor. Percebi que há vários tipos, mas gostaria de saber que variáveis devo levar em conta na escolha?
Rafael Cruz em 12 de janeiro de 2009 #
Obrigado pela resposta Allan. Ireri aguardar seu próximo post.
Já sou atrelado a uma corretora. Vou ver com eles o procedimento.
Obrigado!
Abraço
Allan Panossian em 13 de janeiro de 2009 #
Rita, para comprar títulos você deve levar em conta dois fatores principais: Prazo e se vai querer sacar o seu investimento só no vencimento do título.
Com esses dois pontos em mente, fica fácil escolher em que título investir!
Bruno Yoshimura em 13 de janeiro de 2009 #
Outro fator importante além do prazo é se você deseja receber o pagamento do juros apenas no fim do prazo, ou se prefere receber o juros semestralmente (e o principal no fim).
Paulo Rodrigo em 2 de fevereiro de 2009 #
Essa taxa de administração e o IR serão descontados quando recuperar o dinheiro investido?
Paulo Rodrigo em 2 de fevereiro de 2009 #
Preciso pagar alguma taxa todo mês?
Allan Panossian em 3 de fevereiro de 2009 #
Olá Paulo,
O IR será cobrado somente no saque ou no vencimento do título.
Sobre as taxas. A CBLC cobra taxa de custódia de 0,4% ao ano sobre o valor da compra do título, referente à prestação dos serviços de guarda dos títulos e informação dos saldos e movimentações dos investidores. Os Agentes de Custódia cobram taxa de manutenção da conta de custódia do investidor e taxas de prestação de outros serviços, se for o caso. As taxas dos Agentes de Custódia são livremente pactuadas com os investidores. Entre em contato com os Agentes de Custódia da CBLC para verificar as taxas cobradas.
Evandro em 4 de fevereiro de 2009 #
Como posso diferenciar, entre as opções, o investimento de curto, medio ou longo prazo?Obrigado.
Allan Panossian em 4 de fevereiro de 2009 #
Olá Evandro,
É muito fácil diferenciar um investimento de curto/medio/longo prazo no tesouro direto.
Para um mesmo título, existem vários vencimentos. Se você quer investir a longo prazo, basta comprar títulos com vencimentos mais distantes. Para curto prazo, vencimentos perto da data da compra.
Abraços
Edson B. em 11 de fevereiro de 2009 #
Os títulos LFT (Indexados à taxa selic) rendem juros compostos ou o juros é pago semestralmente como no NTNF?
Allan Panossian em 12 de fevereiro de 2009 #
Olá Edson,
As LFT rendem em juros compostos, ou seja, o juros é reaplicado no seu investimento.
Abraços
Allan
Rodrigo em 17 de fevereiro de 2009 #
Pessoal,
Uma dúvida/observação: nos títulos que pagam o cupom semestral, o cupom pago é juros + inflação, correto?
Ou seja, o valor que fica aplicado não é corrigido. (Desconsiderando a flutuação do mercado de compra e venda, R$1.000 terá o mesmo valor nominal após 30 ou 40 anos).
Com isso, quem tem aplicações de prazo muito longo deve observar que o valor que irá sacar no final do período pode ser bem pequeno.
um abraço,
Rodrigo
Renato Nóbrega em 19 de fevereiro de 2009 #
Boa noite, sou leigo se tratando ao assunto “Investimentos”. Andei lendo em alguns artigos do site para tentar ficar um pouco mais à par do assunto. De ínicio, pretendo investir R$ 1.000, mas ainda não decidi ao certo qual o tipo de investimento realizar. Creio que pelo baixo valor, seria mais vantajoso eu aplicar esse dinheiro em um Fundo de Investimento ou no Tesouro Nacional. Com relação ao Tesouro Direto, vocês acham que seria vantajoso para mim aplicar R$ 1.000 em títulos, visto que ainda tenho que pagar a custódia da Corretora que está por volta dos R$ 7,30 ? Obrigado amigos.
Allan Panossian em 26 de fevereiro de 2009 #
Olá Renato,
Para um valor baixo, eu recomendo comecar com um fundo RF no seu banco mesmo. Quando for aumentando esse valor, ai fica interessante partir para uma corretora.
Abraços
Allan
Thiago marques em 26 de fevereiro de 2009 #
ola paulo eu me chamo Thiago tenho 21 anos e em primeiro lugar gostaria de agradecer a vôce pela iniciativa do blog que creio que esta ajudando muitas pessoas assim como vai me ajudar tambem , hoje dia 26 de fevereiro subtamente me interessei por investimentos e gostaria que pudesse me ajudar me informando quais os primeiros passos para investir , e qual o valor minimo para se investir eu vou pesquisar mais afundo sore o assunto mas se poder me conceder um pouco de sua experiencia ficarei muito grato.
Rafael Montroni em 10 de março de 2009 #
Allan muito interessante o seu blog. Teno uma dúvia. Em relação aos titulos, quando em um mes ele rende por exemplo 3%, este valor é repassado para o investidor? Vamos supor que voce compre o titulo com uma rentabilidade de 12% a.a. e que ele tenha valorizado pelo mercado 20% voce recebe esta taxa de 20%?
Bruno Yoshimura em 10 de março de 2009 #
Olá Rafael,
Quando o título rende no preço unitário (ou seja, em R$), você só recebe esta rentabilidade se vender os títulos (podem ser vendidos todas as quartas-feiras).
Caso leve o título até o final, ele pagará o valor contratado (12%aa).
O mesmo vale no caso do preço unitário (PU) apresentar desvalorização,
Abraços
Sidnei Lostado em 11 de março de 2009 #
Alguns títulos são remunerados com Juros Compostos.
Estes juros são mensais?
Por exemplo, em uma aplicação de R$ 1.000,00 com taxa fixada em 12% a.a., estes juros são simples ou compostos mês a mês?
Ou seja, será utilizada a mesma metodologia das instituições financeiras quando emprestam o dinheiro?
Manu em 20 de março de 2009 #
Oi adorei o site, mais ainda tenho algumas dúvidas em relação ao meu futuro investimento…Por exemplo: se eu quero investir 20.000,00 qual é a melhor opçã? CDBs,Fundo de rendas ou o Tesouro Direto ? Pois é uma época de crise e tenho receio em arriscar.E se eu aplicasse no Tesouro Direto o que ele me renderia em 5 anos se eu aplicasse em um dos (LTN e NTN-F), e se eu tenho algum risco de perder esse dinheiro? Abraços…
Allan Panossian em 24 de março de 2009 #
Olá Manu, tudo bom?
Fico feliz que tenha gostado do site!
Para escolher entre fundo X CDB X Tesouro, o que você tem que ter em mente é o prazo do seu rendimento. Se for curto prazo (alguns poucos meses) eu recomendo fundo ou CDB, se for algo de médio a longo prazo (mais de um ano) eu recomendo Tesouro Direto.
Investir no tesouro é seguro. Você não corre o risco de perder dinheiro se mantê-lo investido até a data de vencimento do título!
O mais importante é definir o prazo!
Barros em 25 de março de 2009 #
Site bacana, Allan! Quero aplicar no Tesouro Direto, mas tenho uma dúvida que não li ainda em nenhum site: tenho algo em um fundo DI no meu banco, onde a composição dele é de +- 40% em títulos publicos. Valeria a pena sacar uma parte e aplicar diretamente no TD, para escapar da taxa de adm., do “come cotas” e do “risco de concentração” por aplicar num banco privado? Ou na hora do saque o IR vai fazer a operação ser desvantajosa?
Allan Panossian em 30 de março de 2009 #
Olá Barros,
Como expliquei no post, para aplicar em tesouro direto, você precisará abrir conta em uma corretora.
Se você escolher uma corretora certa, ou seja, uma em que você pague uma custódia baixa e que cobre poucas taxas, eu recomendo você aplicar direto no Tesouro. O seu rendimento certamente será melhor.
Porém eu recomendo você se planejar bem antes de sacar esse dinheiro do seu fundo DI. Primeiro veja qual alíquota de IR você vai pagar no saque e depois o prazo em que vai deixar os dinheiro investido no Tesouro.
Recomendo a leitura desses dois posts:
http://www.investidorjovem.com.br/investindo-com-inteligencia-renda-fixa
http://www.investidorjovem.com.br/como-comprar-tesouro-direto
Olá em 3 de abril de 2009 #
Olá!
Parabéns pelo site, muito inteligente e construtivo. Gosaria de fazer investimento mas não sei por onde começar, poderia me dar uma dica de uma boa admistradora de titulos.
obrigado!
Allan Panossian em 3 de abril de 2009 #
Olá “Olá”
Nesse PDF, tem uma lista das corretoras: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/download/ranking/ranking_taxas.pdf
É bom escolher alguma com baixas taxas e bom atendimento.
Abraços
Allan
João Bosco em 8 de abril de 2009 #
Tenho uma pergunta:
Estou interessado em investir no Tesouro.
Quero que seja um investimento a longo prazo e que eu receba o pagamento apenas depois do vencimento, e quero obter o maior lucro possível. Quais desses vocês me indicariam? E quanto o IR e taxa de administração eu vou ser cobrado? (OBS: Pretendo investir de início 1k.)
Allan Panossian em 9 de abril de 2009 #
Olá João,
Recomendo comprar o NTN-B principal. Pode ser que ele não de a maior rentabilidade possível porém, com certeza, você terá uma rentabilidade real em relação à inflação
Raphael Sens em 13 de abril de 2009 #
Olá, desculpe a ignorância, sou leigo no assunto e estou começando a me interar, para ser mais exato hoje, sobre investimentos. É o seguinte, todo mês vou ter uma folga de R$200,00 no meu salário, sabe como que é universitário, bolsista de pesquisa e tals… salario é curto… mas tava querendo aplicar essa sobra em algum investimento que nao fosse a velha poupança…
lembro q fui a uma palestra sobre tesouro direto ha uns 4 anos… mas na epoca nem me ligava nisso queria soh jogar futebol e gastar… e agora tenho esses valores mensais disponiveis a investir… o tesouro direto eh uma boa para mim?? se nao qual seria??
se puderem me ajudar…
obrigado…
rogers em 23 de abril de 2009 #
ola, tenho uma duvida, tenho investido na poupança R$11.000,00, vc acha q valeria investir uma parte no Tesouro Direto ? Tipo na poupança rende em torno de 0,6%, sem custos de taxas e nem IR. No tesouro direto vc acha que iria render quanto com gastos inclusos em geral?
Allan Panossian em 27 de abril de 2009 #
Olá Rogers,
O Tesouro Direto renderia mais que a poupança! Em média os títulos rendem um pouco mais de 1% ao mês.
Dê uma olhada na tabela de rentabilidade dos títulos:
http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/rentabilidade.asp
Allan Panossian em 27 de abril de 2009 #
Olá Raphael,
Com esse valor, eu recomendo você pode começar e investir em um fundo de ações do seu banco. Quando você tiver algo em torno de R$2000, começa a ficar interessante o investimento direto em ações e tesouro!
Abraços
Allan
Clarissa em 7 de maio de 2009 #
Boa tarde Allan, assim como nosso colega Raphael, estou começando a considerar o investimento em Tesouro Direto. Gostaria de investir em principio entre 5 a 8 mil reais. Após esse investimento inicial, seria possivel um investimento mensal com uma quantia fixa? Pois acredito que eu consiga separar 1.500 por mes para continuar aplicando em algum investimento. O tesouro direto é uma boa opção?? Não sei ao certo como definir o prazo para aplicação, mas sei que não tenho planos para utilizar esse dinheiro a curto prazo, sendo assim, tenho condições de deixá-lo aplicado a médio/longo prazo. Quais as opções mais adequadas ao meu caso? Assim como todos, busco a maior rentabilidade para o meu investimento.
guilherme em 14 de maio de 2009 #
Olá, allan,
gostaria de saber a rentbilidade das LTNs, pois quando vou no site, aparece rentabilidade burta e taxa do dia aa? não sei qual das duas se trata. como faço para saber a rentabilidade dos títulos ao ano?
Obrigado
Ariane em 15 de maio de 2009 #
Boa tarde, Allan
Na lista de títulos oferecidos, vi uma NTNF com venc. 01/2017 pagando 12,63aa.
No valor de compra do título( R$ 915,00 ) está embutido algum deságio, uma vez que a selic hoje está em 10,25 aa ?
Obrigada,
Ariane
Allan Panossian em 18 de maio de 2009 #
Olá Clarissa,
Comprar títulos mensalmente é uma boa estratégia! Eu costumo fazer isso também!
Eu recomendo você diversificar os títulos. Por exemplo, em um mês você compra LTN com vencimento em 2012, no seguinte LTN 2015, no seguinte NTN-B Principal 2015, e assim por diante!
É uma estratégia boa para ter uma certa liquidez em sua carteira.
Abraços
Allan
Allan Panossian em 18 de maio de 2009 #
Olá Guilherme,
Para saber o quanto o título vai render, você tem que ver a “Taxa do Dia (ao ano)”.
Bruno Yoshimura em 18 de maio de 2009 #
Ola Ariane,
Não está embutido nenhum deságio, essa correção do preço unitário (R$ 915,00) já foi feita durante o processo de queda dos juros. O que você contratar hoje, será a taxa que valerá para 2017.
Agora, se voce considerar que ha poucos meses você poderia comprar este título com preço unitário menor (e juros maior), voce teria uma rentabilidade % maior.
Obrigado
Samra em 18 de maio de 2009 #
Oi Allan, Gostei do seu site, Tirei bastante duvidas.
Parabens!
Caso eu queira investir 250,00 mensais compensa o titulo publico?
Ou seria melhor investir em poupança?
Allan Panossian em 22 de maio de 2009 #
Olá Samra,
Investir esse valor compensa somente se a corretora que você usar não cobrar taxa de custódia (taxa mensal para manutenção da conta).
Tesouro é melhor que poupança, só precisa ficar atento a isso!
Barros em 26 de maio de 2009 #
Allan
Sobre o que vc. comentou há alguns posts (sobre investir em várias datas de vencimento para obter liquidez na em sua carteira) e, levando em consideração a taxa Selic estável ou até menor nos próximos meses, o melhor título seria, atualmente, os prefixados? Seria possivel montar uma carteira em titulos do TD?
Allan Panossian em 18 de junho de 2009 #
Olá Barros, no cenário atual, para uma carteira bem conservadora, é interessante diversificar com títulos pré-fixados como LTN e NTN-F
Você pode ver a lista de todos os vencimentos aqui: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/rentabilidade.asp
Luiz Coelho em 23 de junho de 2009 #
Bom dia Allan,
Como os outros venho parabenizar pelas informaçoes “claras” e o conhecimento que voce vem nos passando gratuitamente.
A mídia em geral mostra poucas formas de investir dinheiro, uma delas é em Ações na Bolsa. Como todos os outros ser humanos desenformados, ficamos reciosos em fazer esse tipo de investimento, ja que aparece muitas desvalorizações e um possivel retorno financeiro geralmente só ocorre a longa prazo.
Hoje conheci uma nova forma ” Tesouro Nacional ” e fiquei com uma duvida no seus ultimos posts.
- Tenho 2.000 para investir e gostaria de saber se esse valor é melhor investir em um Unico titulo por inteiro ou parcelalo e investir mensalmente?
- Compensa dividir esse valor e redistribuir em Titulos diferentes? Se sim Quais deles?
obs. Pretendo cumprir prazo de vencimento acima de 1 ano.
Desde ja Grato!
Allan Panossian em 24 de junho de 2009 #
Olá Luiz,
É interessante você comprar uns 2 ou 3 títulos com vencimentos diferentes.
No atual momento, com a queda de juros, eu recomendaria a compra de algumas LTNs e também algumas NTN-B Principal.
A data de vencimento eu pegaria acima de 2010
Luiz Coelho em 29 de junho de 2009 #
Bom dia Allan,
conforme a tabela contida no site do Tesouro, percebi que existe varios Bancos e Corretores habilitados para agencia essas operações, porem muito delas nunca ouvi fala e as que ja ouvi cobram uma taxa diferenciada das demais.
- Gostaria de saber se existe um risco alto em criar uma conta em algum desses bancos e ele entrar em falencia ou algum tipo de fraude?
att.
Allan Panossian em 3 de julho de 2009 #
Olá Luiz,
Não existe risco, pois a corretora é só uma via de comprar o título. O investimento fica no governo federal.
Sua única chance de perder esse dinheiro é se o governo federal falir.
Vladimir Martins Coutinho em 6 de julho de 2009 #
Não recomendo aplicações no Tesouro Direto quando se está pensando num investimento de prazo muito curto.
Quando você aplica são cobradas as taxas de custódia e levará um tempo para que o rendimento do TD supere o da poupança ou de um CDB-DI de um banco.
Daniel Oliveira em 8 de julho de 2009 #
Dúvida: se um título de valor de face de R$1000,00 está sendo vendido a R$ 910,00 e paga juros de 12%aa, isso significa que se a pessoa mantê-lo até o fim, ganhará aproximadamente 10% pela valorização entre o valor de compra e o de face, e mais 12 % de juros por cada ano?
Obrigado.
Allan Panossian em 16 de julho de 2009 #
Olá Daniel,
Se um título está sendo vendido a R$910,00 e paga juros de 12%aa, você terá um rendimento de 12% em cima dos R$910,00.
Esse “valor de face” não importa. O que é importante é o valor e o juro atual do título.
Abraços
Allan
fabiano em 16 de julho de 2009 #
Allan,
Com base no seu post anterior, em resposta ao Daniel em 16/07/09, quando você diz que o valor de face não importa, é apenas para o caso de cálculo da rentabilidade, certo? Também pensava como o Daniel, que no final, ou seja, na data de vencimento, recebemos os 12% por cada ano investido mais o principal, que seria o valor de face, logo, aproximadamente 110% do valor investido. Estou enganado?
Grato, e parabéns pelo site.
JÕAO em 17 de julho de 2009 #
tava pensando em investir 40 mil serA QUE VALE A PENA
NAO SEI SE INVISTO TUDO EM 1 TITULO
OU NÃO SEI 2 OU 3
EU NÃO QUERIA FICAR PAGANDO TODO MÊS SERA QUE DA DE EU EVISTIR TUDO NUMA VEZ SÓ COM 3 TIULOS NÃO QUERIA FICAR PAGANDO TODO MÊS
TENHO INTENÇÃO DE FICAR UNS 6 ANOS VOCES ACHAM QUE VALE A PENA
QUAIS TITULOS INVESTIR
VALEU RESPONDA POR FAVOR
Jozil em 14 de agosto de 2009 #
Olá, eu sou Jozil!
Gostaria de saber o que vcs me aconselham a fazer, tenho um montante de 30 MIL reais, quero investir, mas quero que valha a pena.Que investimento vcs aconselham e quanto tempo é o ideal.Poderia me fazer um cálculo para me ajudar a entender?Valeu!!!
Felipe em 25 de agosto de 2009 #
Ola allan eu e meu paii estamos para receber um dinheiro e tava penssando em envestir uns 5.000,00 no Tesouro Direto seria um bom envestimento para nos? claro que a longo prasso tipo uns 3, o que você pode me endicar de melhor? muito obrigado
muito bom este site aprendi muito com ele e gostaria de continuar apendendo muito obrigado
Marcelo em 4 de setembro de 2009 #
Boa tarde Alan !
Sempre tive dúvida sobre a rentabilidade das NTN-Fs. Poderia me explicar sobre a TIR.
Grato !
Cristiano Alves em 25 de setembro de 2009 #
Boa tarde.
Adorei o site e como muitos de vocês tbm estou aprendendo muuuuito.
Estou prestes a aplicar um dinheiro no Tesouro Direto, só que tenho algumas dúvidas. Será que podem me dar uma luz?….rs
* Pessoal, pretendo comprar um título com Vencimento daqui 5 anos e só vender no vencimento. De acordo com o mercado atual, qual título vocês acreditam que seja um bom para o meu caso???
* Vocês sabem qual o valor mínimo para cada aporte???
* O que vcs acham que devo fazer, compro e aguardo o vencimento? Ou é melhor até mesmo vender antes talvez???
Valeu Pessoal, e parabéns pelo site.
Abraços.
Cristiano Alves
rejane santos em 26 de setembro de 2009 #
oi pessoal!!!! parabens pelo blog!!!sensacional!!!!
fiquei muito curiosa qto a investimentos nos titulos do governo…
e gostaria d uma orientaçao simples d vcs.
qro começar c r$2.000,00 e gostaria de deixar esse dinheiro investido
por no minimo uns tres anos sem mexer nele p nada.o q vcs me recomendam? sei q é pouco mas gostaria muito d começar a investir em algo mais rentavel do que a caderneta d poupança.sera q poderia ta investindo mais uns r$200,00 todo mes? querai muito q vcs me orientassem.bjs.
Allan Panossian em 28 de setembro de 2009 #
Olá Rejane,
Para um prazo de 3 anos, você pode fazer o seguinte, investir 40% desse valor em algum fundo de ações do seu banco e o resto colocar em algum fundo de renda fixa.
Para os seus R$200 mensais eu seguiria a mesma proporção
Gustavo em 3 de novembro de 2009 #
Olá galera!
Realmente informativas as matérias, parabéns!
Eu gostaria de saber o seguinte em relação à compra de títulos do tesouro direto:
1) Como é necessário transferir o dinheiro para a conta da corretora para efetuar a compra dos títulos, como costuma ocorrer essa tranferência?
2) Quando ocorre o vencimento do título, a corretora automaticamente transfere para a minha conta o valor investido mais os juros?
3) Tendo apenas poupança, é possível comprar e vender títulos no tesouro ou eu preciso ter uma conta corrente?
Obrigado,
Abraço!
Alexandre Souza em 11 de novembro de 2009 #
Olá, Allan.
EStou pensando em comprar NTN-F 01012012, mas não sei a taxa contratada. Trata-se da Taxa a.a compra ou venda? A de venda indica 11,68% hoje! Já tenho algumas LFTs para a mesma data, faz sentido? Pretendo carregá-los até o vencimento. Aplico para dar entrada em um imóvel em 2012.
Grato.
Francisco em 24 de novembro de 2009 #
Amigo,
Tenho muitas pessoas que intermediam LTNs, em nome de seus proprietários. Atividade comum no Brasil e muitos são concluidos normalmente, porém gostaria de saber como é possível checar a veracidade e legitimidade de uma LNT oferecida. Como e onde posso fazer isso?
Allan Panossian em 25 de novembro de 2009 #
Olá Gustavo, segue abaixo as respostas para suas dúvidas:
1) Como é necessário transferir o dinheiro para a conta da corretora para efetuar a compra dos títulos, como costuma ocorrer essa tranferência?
- Geralmente você transfere o dinheiro via DOC ou TED. O valor transferido geralmente demora 1 dia para cair na sua conta da corretora
2) Quando ocorre o vencimento do título, a corretora automaticamente transfere para a minha conta o valor investido mais os juros?
- O valor cai direto na sua conta da corretora. Você pode transferir depois para a conta em seu banco, mas esse processo não é automático
3) Tendo apenas poupança, é possível comprar e vender títulos no tesouro ou eu preciso ter uma conta corrente?
- Não saberia te informar isso, nesse caso o melhor é perguntar para a corretora que você pretende abrir conta
Abraços
Allan
Helder em 26 de novembro de 2009 #
Boa Noite Allan
O blog está perfeito e esclarece muitas das nossas dúvidas, sou leigo nessa parte de investimentos, mais estou estudando e pesquisando bastante antes de poder ivestir, no meu caso queria investir R$ 10.000,00 no prazo de 10 anos, achei interessante sobre o título NTN-B, será que para meu inveestimento inicial e o prazo seria o titulo certo para investir, teria que comprar apenas títulos a longo prazo? caso queria investir mensalmente R$ 200,00 reais, poderia me eslcarecer essa dúvidas, obrigado
Allan Panossian em 30 de novembro de 2009 #
Olá Helder,
Para o prazo de 10 anos, eu recomendo investir parte desse seu dinheiro em ação.
Você pode colocar de 30% a 50% em ações e investir o resto em LTNs ou NTN-B Principal.
Para longo prazo esses dois títulos são mais legais pois reinvestem os juros.
Abraços
Allan
Carlos Veiga Vale em 8 de dezembro de 2009 #
Olá Allan,
parabéns pelo site!
Estou pensando em investir no tesouro direto, mas antes gostaria de tirar uma dúvida.
Fiz uma simulação na calculadora do site do tesouro com as seguintes variáveis:
tit: ntnb-principal
data compra: 07/12/2009
data venc: 15/05/2015
valor investido: 10.000
tx. papel na compra: 6,79 a.a
tx adm banco: 0,50
tx inflação IPCA: 4,48 a.a
Rentabilidade Bruta Resultante: 11,57%
Ao consultar a página do tesouro (http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/rentabilidade.asp) sobre a rentabilidade do título acima, verifiquei que a rentabilidade bruta do ntnb-principal é bastante maior do que a que eu obtive:
NTN-B Principal
venc 15/05/2015
Rentab. bruta no ano: 20,59%
Rentab. bruta em 12 meses 27,33
Minha dúvida é: Devido a que fatores a rentabilidade que eu obtive no simulador foi bem menor do que a informada na tabela?
Muito obrigado!
Alexandre Souza em 10 de dezembro de 2009 #
Olá, Allan.
O que significa a taxa de venda na tabela de rentabilidade e preços dos títulos no site do Tesouro? Alguns títulos têm, por exemplo, taxa de compra de 11,80% e taxa de venda de 0,00%.
Obrigado e um abraço.
Alexandre Souza em 10 de dezembro de 2009 #
Desculpe, cometi um erro. Favor inverter a taxa de compra pela de venda.
Heliênia em 11 de dezembro de 2009 #
Olá, Allan
Em primeiro lugar, gostaria de parabenizar pela iniciativa de abrir este espaço para dúvidas.
Vamos lá: tenho 2 previdências privadas VGBL, uma do BB (com saldo de 7.700,00 e entrada em jan/2006) em uma do Unibanco (com saldo de 1.100,00 e entrada em Jan/2008). Você acha vantajoso retirá-las dos bancos agora e investir no Tesouro Direto? Pergunto isso porque ambas são 100% renda fixa, e as taxas de carregamento são altas, em média R$ 7,00. Além disso, desconta-se o pecúlio de R$ 17,00. Será que compensa manter este pecúlio? Grata, Heliênia
Bruno ZT em 11 de dezembro de 2009 #
Allan,
Após comprar um determinado título, o que devo esperar de sua rentabilidade?
Por exemplo, seu eu comprar um NTNB-Principal agora, que está oferecendo taxas fixas anuais de cerca de 6,5% mais o IPCA, e nos próximos anos a expectativa ou a real inflação subirem ou descerem, como vai se comportar meu título?
Ele vai valer mais ou menos? Ganharei ou perderei rentabilidade?
Deandson ' em 17 de dezembro de 2009 #
Ola!! Alan preciso de ajuda, tenho R$300,00 todo mês disponivel gostaria de investi a longo prazo o que vc me aconselha.
Agradeço
Allan Panossian em 17 de dezembro de 2009 #
Olá Deandson,
Num primeiro momento acho legal você fazer assim: 2 meses num fundo de Renda Fixa, 1 mês num fundo de ações ibovespa, 2 meses num fundo de Renda Fixa, 1 mês num fundo de ações ibovespa e assim por diante…
Quando chegar em uns R$5000 você parte para uma corretora e começa a investir direto na bolsa!
Abraços
Allan
Allan Panossian em 17 de dezembro de 2009 #
Olá Alexandre Souza,
Onde você viu esses valores? No site do tesouro?
Abraços
Allan
Deandson ' em 18 de dezembro de 2009 #
Allan,
Desculpa minha falta de entendimento, mas em relação a pergunta anterior eu devo contratar um banco de inicio e depois partir para investir direto no tesouro?
Abraços
Mauro CL em 21 de janeiro de 2010 #
Quanto mais tento me informar mais fico indeciso. Tenho cerca de 10.000 para aplicar em TD mas tenho dúvidas quanto a rentabilidade futura. Dependendo da aplicação (LFT, NTN ou LTN) posso ter prejuízo em função de queda ou alta da inflação, é correto? É melhor deixar na velha poupança mesmo? Ou seja o TD é de risco? Não tem como ganhar da inflação pelo menos? Posso aplicar por 2 a 5 anos.
Muito bom esta página!
Allan Panossian em 22 de janeiro de 2010 #
Olá Mauro,
Você pode investir em NTN-B Principal. Esse título garante uma rentabilidade acima da inflação
Abraços
Tompson em 10 de fevereiro de 2010 #
Olá Allan!
Quero aplicar 10.000 no TD. O que vc me sugere? Aplicar tudo em fundo só ou variar? Devo depoistar todo mês um valor? Achei interessante a NTN-B principal. No site do TD sua rentabilidade bruta para 2015 é 16,51%, vc sabe qual é a líquida?
Abraço.
Neee em 19 de fevereiro de 2010 #
boa noite!!!!
desde já agradeço pela atenção dispensada a todos aqui no site!!!
Já busquei até mesmo cursos q tirassem minhas duvidas, mas na minha cidade poucos q sabem algo do mercado financeiro não recebem mto bem a pergunta de novatos =/
Bem, eu possuo 4000,00 aplicados no hiperfundo bradesco (DI eu acho) a conselho de uma funcionária, isso eu fiz há uns 3 anos, pois ela disse q era melhor q poupança.
A questão é que a tx do banco é alta, e eu gostaria de algo mais rentável. O tesouro direto é para mim?
Não tenho pressa para resgates, seria acima de 1 ou 2 anos com certeza.
qual o melhor? pré ou pós fixados? valor bruto ou dividido??
juro q qdo eu entender bemmm de tudo isso vou ajudar a tirar as duvidas de todos assim como vc viu allan ^^
obrigada!!!
Sérgio Borges em 21 de fevereiro de 2010 #
Allan Panossian,
Gostaria de pedir uma ajuda, tenho lido no site to TSN, BACEN,etc. Porém, estou com uma dúvida que não consigo satisfazer com base nesses sites.
A questão é a seguinte, sou estudante universitário, e atualmente sou isento no imposto de renda, pois não trabalho, apenas estudo; todavia atualmente começei/começarei a ganhar 300R$ mensais, sei que é pouco, mas gostaria de aplicar 250R$/mês durante dois anos. A dúvida que tenho, será que se eu aplicar em títulos do tesouro nacional, afetará minha posição frente ao IR?
Se puder me responder via email, ficaria muito grato,
Obrigado pela atenção,
Abraço
sergio-borges@msn.com
Pedro em 23 de fevereiro de 2010 #
Parabéns pelo trabalho público que faz a todos os poupadores.
Acabei de abrir conta na corretora Spinelli, pretendo investir em TD.
Pode informar seu e-mail para conversarmos sobre os valores disponiveis que tenho para aplicar em TD, poupança, super poupança, CDB.
O meu próximo passo é chegar em ações.
Att,
Pedro
Rafael Leandro em 4 de março de 2010 #
Olá. Seu blog tem me ajudado muito a comecar a entender os mecanismos do TD e gostaria de parabenizá-lo por isso. Iniciei-me a pouco tempo, entào se vc puder me ajudar agradeco imensamente. Tenho intencào de comprar um carro daki a algum tempo e para isso, pretendo aplicar todo mes R$500,00 em TD. Gostaria de saber se para efeito do IR a 15% eu devo parar de aplicar a 2 anos (720 dias) antes do vencimento do título que desejo comprar e deixa-lo vencer, ou posso aplicar até o último mes antes do vencimento? Obrigado.
Arthur Lafayette em 17 de março de 2010 #
Olá, primeiramente gostaria de agradeçer pelas matérias e atenção com o publico.
Apenas uma perguntinha rápida e pratica, que com certeza vai me ajudar e a mt gente.
Seguinte: Allan Panossian, se vc tivesse hj R$ 50.000,00 para investir, e n fosse precisar deste dinheiro nos proximos 4 ou 5 anos, em que vc invistiria??? Em que porcentegem??? Levando em conta todas as possibilidades, bolça de valores, tesouro diretio, debentures, fundos imobilioarios… E em cada caso especificar, como por exemplo: se for x% em bolça de valores, metade na vale e a outra metade na Petro…. e assim por diante. Sei que uma pergunta um pouco complicada, mas vai ajudar mt gente a decidir onde investir a longo prazo.
Mt obrigado
Isabela em 22 de março de 2010 #
Olá Allan! esse texto ajudou muito, parabéns,
tenho um trabalho de faculdade pra fazer, onde na questão pede a rentabilidade de cada título nos ultimos dois anos e inflação nos ultimos dois anos. Vc tem algum site para me indicar?
agradeço a atenção
!!
Renata em 31 de março de 2010 #
Allan,
sei que vc não precisa de mais uma puxa-saco, mas o site realmetne está fantástico. Sou solteira, tenho poucos gastos mensais e uma renda boa.. como trabalho muito e tenho pouco tempo, costumava ficar com um montante expressivo parado na conta, até os gerentes das minhas três contas no banco começarem a me encher a paciência pra começar a investir.. lógico que caí na real que foi uma idiotice deixar essa grana parada, enquanto vejo pessoas aqui querendo investir até 200 continhos..
moral da história? tenho 50 mil ora investir, e mais uma aporte de cerca de 5 a 7000 reias mensais.. comprei um apartamento, mas ao meu ver, vale mais a pena deixar o dinheiro investido do que adiantar as parcelas já que o INCC fica em torno de 0,3 a 0,4%..
tô começando a me inteirar sobre investimentos e pensei em investir 15 mil na bolsa, 12 mil no CDB (95% do CDI no real…), 11 mil na poupança e 12 mil no tesouro direto.. vc acha que está adequado, considerando que eu gostaria de deixar o dinheiro em torno de 1 a 2 anos aplicado?? digo isso pq naum sei exatamente onde a vida vai me levar depois desse tempo.. além disso, não sei oq fazer com o dinheiro que eu ganhar mensalmente..
uma coisa que não entendi em relação ao tesouro direto é o que acontece se eu vendo o título antes do vencimento…
pelo visto dúvidas demais para um post só.. agradeço pela consideração..
um abraço
Beto Veiga em 1 de abril de 2010 #
Olá, Allan,
Queria parabenizá-lo pela postagem. Realmente, a interação com os leitores está fantástica.
Gostaria de informar que maiores detalhes podem ser obtidos no meu livro Tesouro Direto, que acabei de lançar no blog.
Estou à disposição para maiores esclarecimentos.
Abraço do Beto
Guilherme Araujo em 14 de abril de 2010 #
Allan,
Primeiramente, parabéns pelo site e solicitude nas respostas. Eu gostaria de saber se você conhece a corretora Socopa. Se sim, incaria ela para investimento no TD?
Abraços.
Joubert Farley Eger em 17 de abril de 2010 #
Minha dúvida é a seguinte:
Sei que a previdencia complementar ficaria mais atrativa com o investimento em tesouro direto, no entanto, como ficaria, após 30 anos de aplicações, se todo mês que vc aplicou (por exemplo 300,00) muda-se sempre a data de vencimento pro futuro. Ou seja, não há como liquidar todo valor aplicado em uma só data. Poderá acontecer o pior da pessoa chegar em idade de aposentadoria e ter que esperar ainda mais 5 ou 10 anos das aplicações mensais.
Espero ter sido claro.
Gostaria que alguém pudesse me orientar neste caso hipotético.
Grato.
Guilherme Araujo em 17 de abril de 2010 #
Joubert,
Não sei qual a sua idade, mas supondo que que tenha 35 anos e pretenda se aposentar com 60. Segundo o simulador do site do Tesouro Direto, ao fim de 25 anos aplicando R$300,00 mensais em NTN-B PRINCIPAL (sem acesso a cupons semestrais), o investidor terá cerca de R$379.000,00 (R$90.000 aplicados com parcelas de R$300,00/mês ao longo de 300 meses + R$289.000,00 de lucro). Ao fim desse tempo, o você poderá resgatar o dinheiro ou continuar aplicando, desta vez em
aplicações que disponibilizam o rendimento a cada 6 meses. Considerando as taxas de hoje, R$379.000,00 aplicados em algum fundo com rendimento semestral (NTN-F por exemplo) rende uma média de R$3158,00/mês (R$18694,00 disponibilizados a cada 6 meses).
O cálculo do investimento durante os 25 anos é feito da seguinte forma: A primeira parcela de R$300,00 renderá juros compostos durante 300 meses, a segunda por 299 e assim sucessivamente. Desta forma as parcelas do último ano não renderam juros compostos e você terá acesso a todo o montante de uma vez.
Ao meu ver, é basicamente isso. Caso nosso amigo Allan tenha alguma colocação a fazer, acredito que será muito bem vindo.
Joubert Farley Eger em 23 de abril de 2010 #
Caro Guilherme,
Entendi sua explicação e achei um perfeito investimento.
Entretanto, a minha dúvida é se esta aplicação mensal de 300,00 ao mês será feita sempre na mesma “conta” do título que eu compre, ou seja, NTN-principal, ou sempre será com novo título de NTN-principal, diferente da primeira aquisição onde fiz um aporte maior inicial (por exemplo 15.000,00).
Espero que o tenha feito entender.
Grande abraço.
Marcia em 11 de maio de 2010 #
Olá Allan,
Poderia me explicar como funciona o pagamento de juros dos cupons com relação ao IR? Se tenho um título pós-fixado e a cada 6 meses, eu recebo juros, menos o IR relativo aquele tempo (22,5%, etc.), não vejo vantagem em ter cupons. Não seria melhor ter tudo pago no final, com alíquota do IR 15%?
Gostaria de aplicar 30 mil em um NTN-F com vencimento em 1/1/2021, já prevendo que a taxa Selic não vai subir acima de 12% (!). Vc acha que isto seria um bom investimento para aposentadoria? Tem como a gente prever que a Selic não vai muito longe, como nos outros países?
Agradeço a sua ajuda, porque não entendo bem sobre TDs. Estive lendo sobre TD recentemente.
Obrigada, desde já!
Marcia
Gilmar silva em 15 de maio de 2010 #
allan, tenho 3 mil reais para investir na sua opinão como devo investir para ter o melhor lucro do que pouponça e outros, tesouro direto, seria melhor rendimento??
janice em 31 de maio de 2010 #
Olá Allan,
Resumindo é melhor aplicar mensalmente no TD do que fazer uma Previdência Privada??
E quanto às corretoras que não cobram taxa podemos utilizá-las sem medo ou vc recomenda uma q cobre alguma taxa, mesmo q baixa … e porque?
Obrigada,
Abçs
Janice
Paulo Sérgio em 6 de junho de 2010 #
Olá Allan,
Tenho me informado sobre o Tesouro Direto, e seu site me ajudou muito. Mas permanece uma dúvida que ainda não consegui entender.
Qual o valor que o IR fica quando da venda do título? Isso varia de acordo com o tempo da aplicação, com o valor do título ou é fixo?
Pq penso q se um título está rendendo 12% ao ano, e suponhamos que o valor pago de imposto seja próximo disso (por exemplo, 10%), na verdade o dinheiro que teria após a venda seria praticamente o mesmo investido…. não entendo como pode valer a pena nesse caso…
Ou não funciona desta forma?
Mais uma dúvida: vc acha que comprar ouro é uma boa opção de investimento? Minha idéia é algo a médio prazo, com cerca de R$10000,00.
Muito obrigado.
Um abraço, Paulo
Jorge Elias em 11 de junho de 2010 #
Prezado Allan
No caso de aplicação de valores mais elevados em CDB pós fixado com taxa de 100% do CDI, ainda assim seria mais rentável aplicação em títulos do Tesouro?
Mudando a forma da pergunta: quanto por cento do CDI rende a NTN-B Principal?
Muito obrigado e um abraço.
Bernardo Filardi em 30 de junho de 2010 #
Pessoal,
Estou tentando entender como funciona esse mercado para poder entrar nele. Tenho estudado sobre as modalidades do Tesouro Nacional mas ainda tenho receio de depositar algum dinheiro nisso.
Algumas dúvidas:
1 – Existe algum tipo do Título do Tesouro Nacional que tenha pagamentos mensais? LFT, LTN, NTN-B, etc? É vantagem isso?
2 – Em relação a poupança é vantagem comprar Títulos do Tesouro Nacional?
Desde já agradeço
Anderson em 12 de julho de 2010 #
Olá, Bom dia.
Possuo conta poupança, e gostaria de saber se para investir no tesouro direto, é necessário possuir conta corrente, além de estar atrelado a corretora, ou apenas ter a cadastro na corretora.