Preço médio, como se proteger ao comprar ações
Para comemorar o primeiro ano do blog Investidor Jovem, irei explicar uma técnica muito utilizada por investidores (assim como eu) de longo prazo. Trata-se do preço médio na compra de ações.
Um dos maiores erros cometidos por investidores iniciantes é tentar acertar o momento de compra de uma ação. Em épocas de incerteza como a que vivemos agora, em que é praticamente impossível saber se o mercado está se recuperando ou se é somente uma euforia momentânea, fazer compras buscando o preço médio acaba sendo a melhor maneira de um investidor se proteger.
O conceito é bem simples, ele se baseia em não comprar todas ações de uma única vez mas sim em dividir as compras em duas ou três ordens.
Vou explicar através de um exemplo para ficar mais claro.
Vamos viajar de voltar para maio de 2008, logo após o investment grade, e que naquela época você investiu em uma única compra R$10.000 em ações da Usiminas. Você teria comprado 116 ações a R$86,00. Hoje você estaria amargurando um prejuizo de R$6.860 já que a o papel está valendo R$27,00.
Agora imagine que naquela mesma época (um momento da economia marcado por uma euforia exagerada nos mercados) você planejasse fazer uma compra baseada em preço médio que investiria os mesmos R$10.000 em 3 compras de aproximadamente R$3.350, a primeira em maio, a segunda em setembro e a terceira em dezembro.
Na primeira ordem, com a ação a R$86,00 conseguiríamos comprar 39 ações. Na segunda, quase no meio da crise, com a ação custando R$45,00, conseguiríamos comprar 74 ações. Na terceira e última, com os R$3.350 teríamos 160 ações a R$21,00.
No final da compra, estaríamos com 273 ações com os mesmo R$10.000 e teríamos um prejuízo de R$2680,00. O valor médio que pagamos em cada ação R$36,63.
Qual a vantagem dessa técnica?
A maior vantagem dessa técnica é fazer uma compra protegida de variações bruscas. Como é impossível prever o futuro, quanto mais o investidor iniciante se proteger de riscos melhor.
Qual a desvantagem dessa técnica?
Em épocas de queda na bolsa, essa técnica ameniza as perdas, porém em épocas de subida da bolsa ela também ameniza o lucro.
Outra grande desvantagem é que o investidor acaba tendo que gastar muito mais em corretagem. O preço médio acaba sendo vantajoso se você for investir um valor suficiente para que a corretagem não tenha muito peso no valor total.
Gráficos por Fundamentus
Bruno Yoshimura em 6 de maio de 2009 #
Concordo totalmente com este método de compra e com a idéia de comprar “mais ações com mesma quantia de dinheiro”.
Sempre legal deixar uma reserva de dinheiro em renda fixa caso seja necessário um preço médio na queda brusca de ações. Para quem investe baseado em fundamento e desconto entre preço e valor, essas quedas são oportunidades.
Karina em 6 de maio de 2009 #
Prezados,
Gostaria de aproveitar o momento e elogiar o site de vc!
É muito elucidador!Gosto muito de ler seus post.
Queria aproveitar o momento para perguntar sobre o mercardo fracionário.
Veja bem, eu não tenho condições de inverstir comprando um lote inteiro de ações, então eu gostaria de me informar como funciona esse tipo de movimentação.
Agradeço a atenção
Karina
Gustavo (Nery) em 8 de maio de 2009 #
Ótimo post.
Preço médio também significa perdas médias e ganhos médios. Torna a renda variável menos arriscada e com rendimentos mais constantes no longo prazo. Melhor forma de se investir em ações para quem náo vive de mercado financeiro e não tem horas do seu dia para analisar fundamentos e gráficos de ações – como eu.
Karina, quanto ao mercado fracinonário, ele funciona igualzinho ao mercado de lote padrão. A diferença é que você negocia a ação com o preço um pouco alterado (no caso de blue chips e boas ações a diferença é minima) e o código tem um ‘F’ na frente (PETR4F, por ex.). Do ponto de vista prático pro pequeno investidor, não faz diferença nenhuma, só as corretagens a mais que voccê vai pagar pra juntar um lote inteiro. Existem corretoras que oferecem preços diferenciados para quem opera no fracionário. Dê uma pesquisada.
(Taí a dica de um post para esclarecer um pouco mais sobre o mercado fracionário)
Um Abraço.
Joadir em 8 de maio de 2009 #
Comprei R$ 10.000,00 em ações por meio de um banco. Era o valor mínimo. Como fazer para comprar pelo valor médio esse mesmo valor?
Allan Panossian em 11 de maio de 2009 #
Olá Joadir
Se as ações já estão compadas, não tem muito com fazer preço médio nelas.
Você pode fazer novas compras para mudar o preço!
Filipe em 16 de maio de 2009 #
Muito interessante o teor dos questionamentos e o nivel do pessoal do seu site parabens!
No entanto eu sou realmente iniciante e nesse momento de engatinhar queria fazer uma pergunta bem basica ok?
Me inscrevi no Home Broker do meu banco, e tenho a opcao de compra rapida, ou compra por valor de mercado. como farei para saber se esse valor medio é o valor a se comprar? Sou obrigado a comprar pelo valor atual, ou posso fazer uma proposta de compra por um valor menor?
grato
Mr. Garone em 17 de maio de 2009 #
Será que funciona? ou Será um mico?
Já experimentou:
Operação por Faixas e Regra de Ouro
entra no no meu website e procure a tag mercado e lá estará estatelado!
Irei fazer uma troca, pois vou usar a sua técnica e se você quiser, pode usar a minha.
A minha técnica funciona pois confira a rentabilidade anual da minha carteira, porém sinto muito em lhe dizer, mas não tem nenhuma bluechips, pois são caras e não rende nada, e uma ilusão das pessoas em achar que elas rendem bastante, porém não e eu que irei o papel de sua mãe, vocês e que tem que ver isso e não eu.
Allan Panossian em 18 de maio de 2009 #
Olá Filipe,
Optar por essa compra a valor de mercado significa que você vai comprar a ação no valor do exato momento que der a ordem. Para saber quando pagou, é só olhar o valor do papel na hora em que você deu a ordem.
Você pode dar uma ordem com um valor abaixo do valor atual da ação, porém ela não vai ser executada na hora, a compra só será feita se o preço da ação cair mais e chegar no valor que você estipulou.
Carlos Vogt em 25 de maio de 2009 #
Bem ! Sei que tenho para investir na bolsa de um corretor (dos bancos de preferência) , dinheiro faz dinheiro . É uma boa idéia investir agora que as ações estão sendo vendidos a baixo preço , comprar de tempo em tempo ações de diferentes companhias ? Com qualquer idade posso investir na bovespa ? Acredito que mais pra frente essas ações como da PB e Vale irão subir bastante , se eu “contratar” uma corretora de banco , eles são obrigados a me dar aquele programa de compotador que acompanha o valor das ações , etc … ?
Obrigado pela atenção e espero sua resposta!
Carlos Vogt
lemoura em 21 de outubro de 2009 #
Valeu! Seu site e muito bom mesmo! Pros iniciantes, da pra aprender muito por aqui.
Em 4 dias checando os valores de varios papeis, ja deu pra perceber como a bovespa ficou cara em tao pouco tempo. Acho que o legal agora e guardar a grana e esperar uma nova queda. Realmente ainda nao da pra comprar nada.
O que vcs acham?
Abs
Lemoura