Qual a diferença entre fundos DI e RF?
Essa é uma pergunda fácil de ser respondida mas que muitos investidores não sabem.
A diferença básica entre os dois tipos é que os fundos DI aplicam boa parte do patrimônio em títulos do governo com taxa pós-fixada (por exemplo, o títulos LFT) e os fundos de Renda Fixa investem em títulos públicos pré-fixados (por exemplo, LTN e NTN).
O que isso significa?
Os fundos DI são mais indicados em momentos de alta de juros (aumento da taxa SELIC), pois seu rendimento varia junto com o indicador. Por exemplo a taxa SELIC (que hoje está em 12,75%) subisse para 14,75%, a rentabilidade do fundo DI irá acompanhar esse movimento.
Os fundos RF são indicados para momentos de queda de juros uma vez que ele se baseia na compra de títulos de juros pré-fixados. A previsão do Banco Central para a taxa SELIC para o fim do ano é de 10,75%, portanto, em 2009 o investimendo em RF é mais indicado.
Vamos ver na prática
Aqui está um gráfico da taxa SELIC de 2003 até 2009. Notem que de Janeiro de 2003 até Dezembro de 2003, o juros caiu bastante:
Investindo em um fundo RF e um DI por esse simulador de investimentos do Banco do Brasil, podemos ver a diferença dos dois de fundos.
Escolhi dois fundos muito parecidos, o BB Referenciado DI Longo Prazo e o BB Renda Fixa Longo Prazo, ambos com aplicação inicial de R$50.000,00 e com taxa de administração de 1%. Olhem o resultado:
| Fundo | Aplicação inicial | Valor final | Rendimento |
| BB Ref DI LP 50 mil |
50.000,00
|
62.341,10
|
24.7%
|
| BB R Fixa LP 50 mil |
50.000,00
|
62.925,00
|
25.85%
|
Podemos ver na prática que a Renda Fixa rendeu mais do que o DI no período de queda de juros.
Bruno Yoshimura em 16 de fevereiro de 2009 #
Vale a pena também verificar a composição dos títulos do fundo DI e Renda Fixa. Existem Fundos DI mistos (com um pouco de título pré e muito pós) e existem os puros, somente de pós.
Caso o seu banco não forneça a carteira, o gerente pode informar.
Bruno Yoshimura em 16 de fevereiro de 2009 #
Lembrando que a tendência é de queda de juros no curto e longo prazo. Neste sentido, vale a pena investir em Renda Fixa.
Podíamos pensar em ficar migrando entre as duas famílias de fundo de acordo com a previsão de subida/queda nos juros, mas não podemos esquecer que o IR é pago no saque e a alíquota é regressiva (quanto mais tempo, menos IR paga).
Antes de ficar movimentando demais, faça as contas e veja se vale a pena pagar. Às vezes, um saque poderia causar um pagamento “prematuro” de IR. Esse dinheiro, se continuasse parado no fundo, renderia juros compostos (ao invés de ir para o governo).
Dom Rafaelle em 17 de fevereiro de 2009 #
Eu não vou comentar sobre a diferença, porém tem uma agência de notícia em tempo real: http://www.agencialeia.com.br informações do mercado financeiro do mundo inteiro em tempo real
Dom Rafaelle em 19 de fevereiro de 2009 #
Você só esqueceu de uma coisa!
Fundos e Clubes de Investimento em Ações
Cuja carteira contém mais que 67% em ações negociadas no mercado a vista
Fato gerador Auferir rendimentos no resgate de quotas.
Base de Cálculo Diferença positiva entre o valor de resgate e valor de aquisição da cota.
Alíquota 15%
Regime Tributação definitiva.
Retenção e Recolhimento Retido na Fonte: na data do resgate.
Recolhido: 3º dia útil da semana subseqüente.
Código DARF 6813
Responsabilidade pelo Recolhimento Do administrador do fundo ou clube.
Compensação: Os prejuízos havidos nos resgates poderão ser compensados com rendimentos auferidos em resgates posteriores, no mesmo ou em outro fundo da mesma natureza, desde que administrado pela mesma pessoa jurídica. A instituição administradora deverá manter sistema de controle e registro em meio magnético que permita a identificação, em relação a cada cotista, dos valores compensáveis.
Isenção: Não há.
Observações: Serão equiparados às ações, para efeito da composição do limite de 67% em ações, os recibos de subscrição de ações, os certificados de depósitos de ações, os Brazilian Depositary Receipts (BDR), as cotas dos fundos de ações e as cotas dos fundos de índice de ações negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
Caso a carteira do fundo ou clube de investimento não atingir o percentual mínimo de 67% em ações negociadas no mercado a vista, aplica-se tributação idêntica aos de renda fixa.
andreluis de souza em 9 de junho de 2009 #
gostei de maissssss
heraldo maltez em 17 de março de 2010 #
muito bom, gostaria de saber qual o melhor fundo para aplicação hoje.
grato heraqldo maltez
Vanny em 8 de julho de 2010 #
O cenário atual de 2010, é aumento da taxa de juros, a projeção é que a mesma atinja em torno de 12% 13% no final do ano.
Com base nisso os fundos DI, podem apresentar um rendimento superior ao RF.